保荐机构,董事长出身清华

作者:股票论坛

当前,科创板成为许多雄心勃勃的新三板企业新上市目标。

图片 1

新三板企业北京映翰通网络技术股份有限公司就是上述大军的一员,日前,其向上交所递交了科创板IPO申报稿。

映翰通官网截图。

0 1

学霸夫妻档起家、搞物联网研发边缘计算产品、挂牌新三板先后4次融资、弃创业板闯关科创板……4月17日,新三板企业北京映翰通网络技术股份有限公司申请科创板IPO获受理,这也是第20家拟科创板IPO的北京企业。

保荐商持股,存少量三类股东

这家由学霸夫妻分任董事长和总经理的公司,2013年10月映翰通整体变更设立股份有限公司,主营产品包括工业无线路由器、无线数据终端、边缘计算网关、工业以太网交换机等工业物联网通信产品。

映翰通本次IPO,拟发行不超过1311万股股票,占发行后总股本的比例不低于25%,募资2.6259亿元,资金拟用于工业物联网通信产品升级、智能配电网状态监测系统升级、智能售货控制系统升级、研发中心建设等7个项目,保荐机构为光大证券。

2016年-2018年,映翰通的营业收入分别为1.4460亿元、2.2923亿元和2.7643亿元;归属于母公司所有者的净利润分别为2271.30万元、3229.81万元和4654.60万元。

图片 2

2014年2月18日映翰通登陆新三板,其间曾四次融资,并于2017年9月13日宣布接受创业板辅导,后于今年3月25日向北京证监局提交转科创板辅导的申请,不足一个月获上交所受理。

成立于2001年的映翰通注册资本为3932.16万元,李明直接持有公司约26.63%的股份,其妻李红雨直接持有约10.53%的股份,夫妻二人为公司的控股股东、实际控制人,合计持有公司37.1526%的股份。

此次闯关科创板,映翰通的中介机构团队包括光大证券、信永中和会计师事务所、北京隆安律师事务所、中资资产评估有限公司。

截至招股说明书签署日,保荐机构光大证券持有映翰通1.0223%的股权,未超过7%,未构成关联保荐。

三年净利1亿,

此前,映翰通曾于2014年在新三板挂牌,挂牌后不到两年时间内,即2015年底到2017年8月,映翰通四次发行股票募资,募资额分别为950万元、570.51万元、374.4万元、5688.28万元,合计约7583.19万元。

年均税收优惠超千万

通过上述增发,映翰通的股东数量快速增加。目前,映翰通股东达178个。其中,3名三类股东合计持股0.42%,且均已完成备案审核。

此次申请科创板IPO,映翰通选择的标准为“预计市值不低于人民币10亿元,近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5,000万元,或者预计市值不低于人民币10亿元,近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”。

因3月12日起筹划重大事项,映翰通停牌,预计股票恢复转让日期不晚于2019年6月11日。东方财富Choice数据显示,今年以来,映翰通股价上涨22.09%,累计成交额为458万元。停牌前,公司股价21元,总市值为8.26亿元。

此次发行前,映翰通每股净资产为6.49元/股,其拟发行股票数量不超过1310.7万股,占发行后总股本的比例不低于25%,融资2.63亿元。募集资金投资项目包括物联网通信产品升级项目、智能配电网状态监测系统升级项目、智能售货控制系统升级项目、研发中心建设项目、智能储罐远程监测系统研发项目、智能车联网系统研发项目、补充流动资金。

0 2

招股说明书显示,2016年-2018年,映翰通的营业收入分别为1.4460亿元、2.2923亿元和2.7643亿元;归属于母公司所有者的净利润分别为2271.30万元、3229.81万元和4654.60万元;基本每股收益分别为0.66元、0.86元和1.18元;经营活动产生的现金流量净额分别为46.17万元、-2471.55万元和3413.30万元;公司的综合毛利率分别为48.89%、44.18%和46.43%。

经营性现金流波动大

映翰通表示,公司存在税收优惠依赖的风险,报告期内,公司为高新技术企业,享受15%的所得税税收优惠,同时公司具有双软(软件产品评估和软件企业评估)企业资质,享受增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退政策。

资料显示,映翰通主营业务为工业物联网技术的研发和应用,为客户提供工业物联网通信产品以及物联网领域“云+端”整体解决方案。其主营产品包括工业无线路由器、无线数据终端、边缘计算网关、工业以太网交换机等工业物联网通信产品,以及智能配电网状态监测系统、智能售货控制系统等物联网创新解决方案。产品主要应用于智能电力、智能零售、智能制造、智慧城市等领域。

数据显示,2016年-2018年,映翰通享受到的税收优惠分别为786.77万元、1254.35万元和1322.06万元,分别占利润总额的31.12%、33.87%和24.86%,三年年均税收优惠达1121.06万元。

2016年-2018年,映翰通分别实现营业收入1.45亿元、2.29亿元和2.76亿元,归母净利润为2271.3万元、3219.4万元和4654.6万元,其2018年和2017年的净利润合计不低于5000万元,2018年营业收入也不低于1亿元,适用预计市值不低于10亿元的上市标准。

图片 3

虽然业绩连年增长,但映翰通同期的综合毛利率却呈现波动状态,报告期内分别为48.89%、44.18%、46.43%,2016年为三年最高。

映翰通官网截图。

巧合的是,公司的研发投入情况也同样波动,同期研发投入占营业收入的比例为11.14%、8.48%、10.24%,2016年研发投入占比最高。

映翰通主营业务为工业物联网技术的研发和应用,为客户提供工业物联网通信产品以及物联网领域“云+端”整体解决方案,其主营产品包括工业无线路由器、无线数据终端、边缘计算网关、工业以太网交换机等工业物联网通信产品,以及智能配电网状态监测系统、智能售货控制系统等物联网创新解决方案。

与此同时,映翰通经营活动产生的现金流量净额为46.17万元、-2471.55万元、3413.3万元,2016年、2017年表现并不理想。

映翰通表示,在智能制造领域,其边缘计算网关产品可协助生产制造商打造基于边缘计算的远程运维管理系统解决方案,实现设备远程状态监控、实时告警通知和故障诊断分析、设备预防性维护以及工业大数据挖掘等功能。

在智能零售领域,智能售货控制系统可用于饮料机、零食机、鲜榨果汁机、咖啡机等多种机型的新机制造和旧机改造,为自助售货机制造商、运营商提供“开箱即用”的“云+端”完整解决方案,实现智能化升级。

另外,映翰通报告期内税收优惠金额为786.77万元、1254.35万元和1322.06万元,占利润总额的比例为31.12%、33.87%和24.86%。这说明,其一方面获得政府的大力支持,另一方面,一旦税收优惠出现变动,其利润或受到较大影响。

在智慧城市领域,其无线数据终端、工业无线路由器、工业以太网交换机等通信产品在智慧城市领域主要应用于交通、市政、医疗、自助服务终端、数字标牌等方面。

在招股说明书中,映翰通提到了客户集中度高的风险。映翰通表示,公司智能配电网状态监测系统和智能售货控制系统相关产品客户较为集中。其中,公司的智能配电网状态监测系统最终客户为国家电网,其2018年度销售额占公司智能配电网状态监测系统销售的39.57%;智能售货控制系统第一大客户为大连富士冰山,其2018年度销售额占公司智能售货控制系统销售的比例为54.59%。

图片 4

2016年-2018年,映翰通海外销售占比分别为14.66%、11.43%和15.27%,其中北美洲、欧洲、亚洲是其主要海外销售区域。

从大客户方面来看,映翰通的智能配电网状态监测系统最终客户为国家电网。国家电网是映翰通2017年的第二大客户、2018年的第一大客户,销售金额分别为2042.72万元、4207.32万元。

招股书显示,映翰通近三年的研发投入占营业收入的比例分别为11.14%、8.48%和10.24%。截至报告期末,公司及下属子公司共有技术研发人员115名,占员工总数的43.56%。目前,映翰通共拥有37项专利,其中有11项中国发明专利,1项美国发明专利,拥有77项计算机软件着作权登记证书,核心技术成果已大量应用于公司产品中。

记者 王莹

学霸夫妻分任董事长和总经理

编辑 许伟

映翰通成立于2001年5月29日,初期由李明和李红雨夫妻分别出资200万元和100万元。资料显示,李明今年49岁,毕业于清华大学,现任映翰通董事长;李红雨今年50岁,毕业于北京师范大学,现任映翰通董事、总经理。

2013年10月,映翰通整体变更设立股份有限公司,注册地址为北京市朝阳区利泽中园103号楼3层302;2014年2月18日,映翰通挂牌新三板,并曾以做市转让的方式进行股票交易。

2017年9月13日,映翰通宣布接受创业板辅导,后于今年3月27日披露公告称,2019年3月,公司拟决定在上交所首次公开发行股票并在科创板上市,并于2019年3月25日向北京证监局提交了转板申请。

招股书显示,挂牌新三板期间,映翰通曾先后完成4次定增发行,分别以9.5元/股、6元/股、6元/股、17.52元/股,融资950万元、571万元、374万元和5688万元。其最后一次定增于2017年8月进行,完成后公司股本增加至3932.1589万股,按此计算,当时映翰通估值约6.8891亿元。

截至招股说明书披露,映翰通共有178户股东,其中,李明、常州德丰杰清洁技术创业投资中心、李红雨分别持有映翰通股份26.62%、10.97%和10.53%股份,分列公司前三大股东。李明、李红雨夫妻合计持有公司37.1526%股份,为公司控股股东、实际控制人。

其余机构股东还包括深圳南山阿斯特创新股权投资基金合伙企业、上海沣时扬创业投资中心、宁波梅山保税港区天鹰合鼎投资管理合伙企业、北京飞图开元创业投资中心、光大证券、中信证券等。

新京报记者 肖玮 编辑 王宇 校对 吴兴发

记者联系邮箱:xiaowei@xjbnews.com

本文由上海时时乐计划发布,转载请注明来源

关键词: