美国想要稀土自给自足,新产出和中国出口增加

作者:上海时时乐计划

* 稀土矿业公司Molycorp与Lynas的新供应将打压价格

近日,澳大利亚稀土公司Lynas宣布,将与美国得克萨斯州的Blue Line集团签署合作协议,在美国设立一家稀土工厂。

* 中国五年来首次提高稀土出口配额

Lynas在联合声明中表示,Blue Line与Lynas合作后,将可以解决美国稀土关键的供应链问题。

* 轻稀土元素不如重稀土元素稀缺,将受创更重

对此,中国商务部国际贸易经济合作研究院研究员梅新育不置可否。他对《国际金融报》记者表示,“如果在和平竞争的市场,Lynas的生产效率和成本都不能与中国同行相媲美。”

伦敦9月19日电---稀土价格在去年投机性泡沫破裂後大幅下挫,目前来看可能还会进一步走低,因为新供应涌入市场,且内需疲软使得主产国中国的出口略微增多.

《纽约时报》也曾发文称,以Lynas的供应能力,尚无法媲美中国,相比于中国能够提供镧、铈、钕、镨等矿物质,Lynas只能提供一小部分矿物,且供应亦不稳定。

在中国限制稀土出口後,稀土价格去年一度大涨数十倍.热钱涌入但随後撤走,引发价格崩跌.稀土是17种元素的总称,被广泛应用於智能手机与混合动力汽车等技术.

另据第一财经报道,继5月21日,A股稀土永磁板块集体暴动,板块大涨7%以上,15只个股涨停后,5月22日,稀土永磁板块继续走强,英洛华连续5日涨停,金力永磁、三川智慧等多股涨停,北矿科技大涨9%。

2011年6月,镧元素的价格达到每公斤140美元的顶点,较2010年1月的5.15美元暴涨多达25倍.虽然现在回落到20.50美元,仍比先前的低点高出许多.镧被应用於混合动力汽车的充电电池与夜视护目镜的生产.

拟寻求替代来源

近几个月来市场有所稳定,但美国稀土企业MolycorpMCP.N与澳洲Lynas Corp的新供应可能对价格形成压力,尤其是对稀缺度不及重稀土元素的轻稀土元素.

Lynas在一份联合声明中表示,将在明年与Blue Line合作开发美国得克萨斯州的加工设施。该合资企业将由Lynas控股。

中国经济成长放缓也在抑制市场,因为中国不仅仅生产全球稀土供应的逾90%,同时也是稀土的最大消费国.

据悉,Lynas在马来西亚设置的稀土处理厂正面临当地的监管问题。马来西亚早前要求Lynas去除过去数年来堆积的废料,才能更新营运执照。

"只要中国经济继续在制造业这边面临下行压力,稀土价格就会进一步走低."American Elements执行长Michael Silver表示.该公司从中国购买稀土.

Lynas首席执行官Amanda Lacaze表示,此次在美国风险投资将是一个特殊的市场机会,以补充其在马来西亚的业务。

Silver还表示,预计中国政府对稀土出口的严格管控会因为国内经济放缓而有所放宽.

Lacaze说,这显示“世界各国都渴望拥有对于稀土的处理能力”,“电动汽车制造商正在寻求重稀土供应以及轻稀土供应的安全性,这为Lynas提供了机会”。

中国在8月份宣布了新一批稀土元素出口配额,使2012年出口配额较上年增长2.7%.

资料显示,过去10年,中国占全球稀土市场供应量的九成以上。而Lynas是目前除了中国外,最大的稀土供应者。该公司生产的材料,如钕镨混合金属,主要用于电子元件和高功率磁铁等领域。Lynas旗下位于西澳的Wt Weld矿山是目前除中国之外最大的稀土供应基地。该公司在澳大利亚开采矿石,并将其运往马来西亚进行加工。这一独特的供应链促使澳大利亚企业Wesfarmers集团最近向Lynas提出了10亿美元的收购要约。

"这是五年来稀土出口配额首次增加,并且是三年来的最高水准.这将是一个略为偏空的因素,因为过度供给可能会给价格带来压力."Dundee Capital Markets分析师Carolyn Dennis在一份写给客户的报告中称.

而Blue Line是美国处理稀土产品的领导厂商。

**新矿项目启动**

据悉,美国稀土供应商Molycorp Inc.于2015年寻求破产保护后,美国一直没有重稀土或轻稀土材料的分离工厂。

稀土价格上涨,带动起了新一轮的采矿项目.其中速度最快的两个项目将在今年投入使用,届时将会提高全球稀土供给.

Blue Line的首席执行官Jon Blumenthal表示,该合资企业的目标是为美国和国际市场提供“安全的稀土材料来源”。

Molycorp重开位於加州的Mountain Pass矿井,预计到第四季年产量将提高到19,050吨,高於去年的3,516吨.Molycorp是中国以外最大的稀土生产商.

难以取代中国供给

Lynas预计最早将在10月启动一座8亿美元的稀土工厂,此前其获得一份临时作业许可.该工厂第一年将供应约11,000吨稀土,最终将提高到22,000吨.

据了解,中国的稀土出口面向美国电动汽车、风力涡轮机和军事装备等先进技术制造商。这就解释了为什么尽管贸易摩擦不断升级,美国仍不愿对中国稀土出口加收关税。

"我们仍十分关切稀土价格的走势,因为Molycorp和Lynas供应增加之际,恰逢过去五年间全球稀土需求几无增长,"摩根大通分析师Michael Gambardella近期在报告中写到.

梅新育对《国际金融报》记者表示,中国稀土产业最大的优势在于分离提纯技术先进、效率高、成本低。凭借这一优势,中国以30%的稀土资源为全球提供了90%的稀土产量。

新供应给铈和镧等轻稀土元素带来的冲击将最大,因为这些元素根本就不罕见,而且据估算储量比铜和铅还要更丰富.

“如果在和平竞争的市场,Lynas的生产效率和成本都不能与中国同行相媲美。由此还可能带来成本的提高,并影响下游产业。”梅新育说。

稀土之所以如此命名,主要是因为在提取、处理和分离元素上的难度.通常这些元素在矿层中以集合的形式存在,轻元素的含量占比要高於重元素.

去年,美国《纽约时报》一篇报道曾称,Lynas试图成为一个替代来源,以防全球贸易战中,中国切断供应。

当矿商以生产重元素如镝为目标时,往往最终产出的铈多於镝.镝被运用於核反应堆、船只声纳系统和电脑硬盘.

但文章表示,在目前,Lynas的供应能力尚无法媲美中国。相比于中国能够提供镧、铈、钕、镨等矿物质,Lynas只能提供一小部分矿物——稀土,而其稀土的供应也不稳定,Lynas在马来西亚出现的运营执照问题印证了分离稀土工作的复杂性。

"关於稀土,你不能把他们想成是一个实体,"伦敦Charles Stanley Securities分析师Kieron Hodgson表示,"相对而言,我特别看好重元素的价格前景,肯定好於轻元素."

根据上述联合声明,Lynas、Blue Line未来一年将在得州Hondo市打造稀土分离厂。这将是中国以外地区中,唯一能大规模生产分离中、重稀土元素的业者。合资公司最初将专注于重稀土元素,包括镝、铽的萃取分离,该厂房或许也会处理轻稀土元素,包括钕、镨及镧。

当中国打压稀土出口时,供应趋紧,所有稀土元素的价格均蹿升.氧化铈中国离岸价从2010年1月的每公斤4.15美元窜涨至2011年7月的每公斤150.55美元,暴涨了逾35倍.

而事实上,在中重稀土元素的处理上,中国其实真正占据着主导地位。

自那以来,价格一路回跌至每公斤21.50美元.摩根士丹利指出,Molycorp增产的一半将是铈,并称其正在使用保守的铈实际均价每公斤1美元,来反映供应过剩的风险.

中泰证券去年4月曾发布研报称,我国独有的离子型稀土矿富含稀缺的中重稀土元素,是真正占据主导地位、具有绝对竞争优势的战略性资源。

Cormark Securities分析师Edward Otto预计,氧化铈的长期价格最终为每公斤0.50美元.氧化镧的长期价格最终为每公斤1.00美元,目前为每公斤20.50美元.

而据环球网报道,作为美国升级贸易摩擦的反制措施,中国决定于6月1日起上调对美国部分产品的关税税率,其中包含自美国进口的稀土产品。

**重稀土**

值得注意的是,据报道,2018年,中国已从全球最大的稀土生产国变成全球最大的稀土进口国。

稀有性更高的重稀土元素价格前景较为强劲,且预计其应用需求将上升,例如高效能强力磁铁和节能照明.

数据显示,2018年,中国稀土出口较上年增加4%至5.3万吨。另据英国研究公司Adamas Intelligence数据,因打击非法稀土生产令国内产量下降,中国去年进口了4.14万吨稀土氧化物及氧化物当量,较上年激增167%。

氧化铽已经从最高点下跌逾半,目前中国离岸价格为每公斤1,750美元.Otto预计长期价格将跌至每公斤1,500美元.

Adamas Intelligence报告显示,中国稀土进口产品主要是稀土精矿和化学品,进口来源主要是缅甸和美国。

波幅料将更剧烈,因为如果像丰田汽车之类的工业客户成功找到稀土的替代品,情势发展可能冲击到稀土行业.

5月20日,在外交部例行记者会上,针对记者提问,外交部发言人陆慷回应称,“中国领导人在国内考察并调研相关产业政策很正常,希望大家不要做过多的联想”,并称,中美经贸关系必须建立在相互尊重、平等互利的基础上。

如果最近的中日争端升级,而中国以减少对日稀土供应来报复的话,价格可能会再次上涨.

记者 袁源

另外一项变数是世界贸易组织的裁决结果.欧盟、美国及日本在3月时向WTO提告,称中国不公平地阻止稀土金属出口.

--编译 隋芬/兰秀娟/洪曦/李婷仪;审校 程琳/张明钧

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